O Forex pode ser a primeira incursão oficial da TradFi no DeFi?
Com todo o caos que foi 2022, foi fácil perder algumas das tendências que ocorreram em TradFi e DeFi. A reputação do mercado criptográfico foi atingida aos olhos de muitos públicos convencionais: vimos que as gotas NFT de mau gosto e más intenções são ruins para os clientes e mancham os casos de uso NFT mais valiosos agrupando todos os NFTs em uma luz negativa; vimos que o CeFi com baixa transparência pode custar bilhões aos usuários e também vimos que os eventos globais podem afetar fortemente a criptografia e o TradFi.
No entanto, a partir disso, também vimos que os maiores pontos fortes do DeFi são exatamente o que é necessário para evitar escândalos como o FTX. Embora o Ethereum ainda seja o rolo compressor do DeFi, a Polkadot continua a crescer como um importante player no ecossistema criptográfico, com mais e mais plataformas ganhando leilões de parachain com ofertas lucrativas. E vimos que casos de uso de DeFi bem construídos para finanças globais podem ser muito mais estáveis, econômicos, sem fronteiras e acessíveis do que o Velho Oeste do TradFi Forex. Não é à toa que o Forex "ganhou" esse termo nada lisonjeiro; questões com Forex foram bem estabelecidas - ou seja, as taxas exorbitantes, rede complicada e muitas plataformas diferentes variando significativamente em qualidade.
O crescimento do DeFi desacelerou desde o "Verão DeFi" de 2022 e parece que o próximo pico ocorrerá quando houver um caso de uso forte e convencional que possa solicitar atenção global. Geralmente é mais fácil ganhar força em casos de uso que substituem algo existente, pois os usuários já entendem os benefícios. Com essa combinação de elementos, parece provável que a construção de uma base sólida para DeFi Forex possa ser o ponto de inflexão para a adoção convencional.
Um artigo recente da Circle e da Uniswap Labs, que estão buscando DeFi Forex, sugeriu que os custos de remessa usando protocolos DeFi poderiam ser reduzidos em até 80%. Para alcançar esses custos mais baixos, as plataformas DeFi Forex precisarão se concentrar não apenas nos recursos relacionados à bolsa, mas também na integração crítica com as redes financeiras tradicionais. Pendulum, um dos portadores da tocha do Forex descentralizado, tem buscado o desenvolvimento do Forex com foco na eficiência, vinculando outras cadeias por meio de pontes e criando padrões de entrada/saída para integrações em redes bancárias locais.
TradFi Forex: Popular, Lucrativo, mas Imperfeito.
O atual sistema Forex é composto por traders, corretoras, redes e instituições financeiras. Abrange o globo e facilita a conversão de uma moeda para outra, usando vários métodos de cheques bancários, contas em moeda estrangeira e transações por telefone e computador. Embora esse sistema funcione e tenha sido uma profissão lucrativa para muitos (atingindo um mercado de US$ 753,2 bilhões em 2022), há rachaduras que estão começando a aparecer e que tornam o sistema difícil para os usuários.
Os mais discutidos são as taxas e atrasos significativos que podem atingir os clientes ao executar uma negociação. Isso pode afetar a capacidade do sistema como um todo de funcionar sem problemas e reduz a quantidade de comércio que pode acontecer, pois as pessoas precisam levar em consideração os altos custos, sem mencionar a incapacidade de confiar completamente em quanto tempo uma transação pode levar. Além dos altos custos, pode haver riscos sob a superfície do sistema Forex surgindo de um mercado global espalhado por muitos países (e leis) diferentes.
Os clientes que encontram uma plataforma forte e confiável para usar podem se sair bem, especialmente se a empresa tiver taxas razoáveis. Fornecedores de qualidade inferior podem afetar negativamente as negociações de seus clientes se houver atrasos nas transações, o que é especialmente um risco no Forex, pois pequenas mudanças podem balançar o mercado e as moedas podem ser altamente voláteis. Além disso, muito do software para sistemas como o Forex está desatualizado, com partes do sistema ainda contando com linguagens de programação como COBOL que foram desenvolvidas há mais de 60 anos, mas não tinham um plano claro para atualizar o sistema sem arriscar completamente. caindo aos pedaços. Isso não é um conforto para quem troca dinheiro e, como mostraram os problemas recentes das companhias aéreas, o software de infraestrutura que não é atualizado adequadamente pode causar ondulações que afetam milhões.
Ainda assim, apesar desses riscos, o mercado Forex continua altamente popular entre os investidores de varejo, com um crescimento esperado de 7% ao ano nos próximos cinco anos. Isso significa que o sistema tem potencial para beneficiar muitos jogadores. O desafio será encontrar uma maneira de eliminar alguns desses riscos subjacentes (tempos de transferência, infraestrutura desatualizada), mantendo o valor que o Forex oferece.
O DeFi pode reduzir o risco Forex?
Digite DeFi. O sistema foi pensado para ser forte na distribuição, atualizado continuamente e transparente em suas ações. Dois dos principais riscos do TradFi Forex (atrasos nas transações e código de infraestrutura) continuarão a crescer com o tempo. O desafio é bem conhecido e existe há décadas, mas há um temor válido de que a atualização do sistema – especialmente a alteração do software para algo mais adequado para o gerenciamento de um sistema financeiro global – possa causar danos incalculáveis se não ocorrer sem problemas.
TradFi está entre uma rocha e um lugar difícil porque oferece muito, mas não pode ser modernizado sem essencialmente começar de novo. Isso foi considerado impensável, mas como o DeFi continua a ser desenvolvido, ele poderia atuar como um sistema paralelo para o Forex. Isso removeria os riscos de infraestrutura do TradFi, mantendo seu valor.
Como mencionado acima, algumas plataformas DeFi estão fortemente focadas na criação de um ambiente DeFi-Forex que pode atrair a comunidade TradFi com algo que eles já estão fazendo, embora com um sistema TradFi falho. Essas plataformas, sejam Circle/Uniswap ou Pendulum, têm a capacidade de realizar esse emparelhamento de benefícios DeFi e Forex. O Pendulum, em particular, está focado na conectividade de infraestrutura entre o DeFi e o sistema bancário existente e tem um grande número de jogadores que desejam ver o DeFi-Forex construído de uma forma que mantenha o valor e reduza os riscos (eles ganharam o crowdfund mais rápido de todos os tempos). para um slot de parachain Polkadot). Com várias pontes construídas ou em desenvolvimento, a Polkadot e o ecossistema criptográfico maior podem se conectar. Ao adicionar um corpo diretivo liderado pelo usuário, a plataforma, por padrão, continuará a tomar decisões focadas no bem-estar da comunidade.
olhando para frente.
O modelo TradFi Forex é incrível, mas está envelhecendo. Temos a chance de consertar o sistema aproveitando o que o DeFi é capaz de fazer de melhor: transações rápidas, taxas baixas e transparência. Isso está muito, muito longe de como o TradFi Forex opera e estabelece uma proposta de valor que os usuários de Forex de hoje reconhecerão facilmente. Será emocionante ver 2023 se desenrolar com a esperança de ver o Forex se tornar o porta-estandarte para a adoção em massa do DeFi. Se a comunidade criptográfica puder fazer isso acontecer, o DeFi pode muito bem atingir seu próximo renascimento muito em breve.
(Bridgit Murphy é uma engenheira de tecnologia blockchain especializada em serviços on-line integrados, contratos inteligentes, desenvolvimento de fork e garantia de qualidade.)
